इसका अर्थ हुआ की जब किसी कंपनी को एक वित्तीय वर्ष में अधिक लाभ होता है तो वह कंपनी उस प्राप्त किए हुए लाभ का कुछ हिस्सा अपने निवेशकों में बांट देती है जिसे लाभांश यानी की डिविडेंड कहा जाता है